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港股通業務投資者常見問題解答
2014年10月15日     數據來源:國聯證券
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1.投資者參與港股通業務是否需要新開立證券賬戶?
答:投資者通過現有滬市A股賬戶持有港股通股票,不需要新開立證券賬戶。2014年10月1日起實施的《中國證券登記結算有限責任公司證券賬戶業務指南》規定,機構投資者可以開立多個證券賬戶,自然人投資者參與港股通交易可以開立多個滬市A股賬戶。
答:對于參與港股通買賣的投資者而言,港股通采用人民幣進行交收。投資者僅限買賣港幣報價的港股通股票,以人民幣與券商進行結算,券商也以人民幣與中國結算進行清算交收,中國結算換匯后用港幣與香港結算進行清算交收。
答:港股通實行全面指定交易制度,適用上交所關于指定交易的相關規定。若投資者滬市A股賬戶當日有交易行為、當日有申報、當日有未完成交收的港股通業務或者上交所、中國結算業務規則規定的其他情形的,交易參與人不得為其撤銷指定交易;對于已經撤銷指定交易的滬市A股賬戶,當日不得再進行港股通交易。對于撤銷指定交易的證券賬戶因持有港股而產生的組合費,中國結算在該賬戶重新指定交易后,向其最新的指定交易券商收取。
答:香港市場實行T+2交收,T日買入港股通股票的投資者,T+2日日終完成交收后才可以取得相關證券的權益。例如,T+1日為某只港股通股票發放紅利股權登記日,則T日買入該股的投資者不能享受該紅利。與此不同,投資者投資滬市A股,T日買入即可取得相關證券的權益。
因此,投資者在做出買入決定時需要特別關注相關上市公司公告及除凈日等信息。此外,提示投資者注意,T日,是指港股通交易日;T+1日,是指港股通交易日后第1個港股通交收日;T+2日,依此類推。
答:香港市場實行T+2交收,T日賣出港股的投資者,T日和T+1日日終仍可享有相關證券的權益。例如,T+1日為港股發放紅利股權登記日,則T日賣出港股的投資者仍可享受該紅利。與此不同,投資者投資滬市A股,T日賣出即喪失對相關證券的權益。
提示投資者注意,T日,是指港股通交易日;T+1日,是指港股通交易日后第1個港股通交收日;T+2日,依此類推。
答:由于投資者通過港股通買賣港股通股票,均以港幣報價成交,而投資者實際支付或收取人民幣,因此,需要將成交貨幣(即港幣)按一定匯率換算為人民幣,這就是通常所說的換匯處理。在這里,投資者需要注意參考匯率和結算匯兌比率兩個概念。
參考匯率是指,在港股通交易日每日開市前,由中國結算根據換匯銀行提供、并通過上交所網站向市場公布的匯率。參考匯率包括港幣買入參考價、港幣賣出參考價兩項。境內證券公司可能利用該參考匯率控制投資者的資金使用。即,投資者買入港股時,證券公司利用港幣賣出參考價計算投資者需要支付的人民幣資金;投資者賣出港股時,證券公司利用港幣買入參考價計算投資者可以得到的人民幣資金。投資者應事先咨詢指定交易券商了解詳情。
結算匯兌比率是指,當日收盤后,中國結算根據全市場港股通成交的清算凈額(單邊,凈應付或凈應收),在香港與換匯銀行換匯后,將換匯成本均攤至根據當日所有買入成交和賣出成交所計算出的對投資者當日成交進行人民幣資金結算所實際適用的匯率。結算匯兌比率包括買入結算匯兌比率和賣出結算匯兌比率兩項。
根據分級結算原則,中國結算按照上述結算匯兌比率對結算參與人進行人民幣資金清算,結算參與人也根據該匯率對投資者進行清算。
提示投資者注意,上述安排僅適用于交易結算資金的清算,公司行為類結算資金(如,派發紅利)一般采用逐筆全額換匯安排。
答:參考匯率不等于結算匯兌比率。由于采用凈額換匯安排和成本全額均攤原則,結算匯兌比率一般都會優于前述參考匯率。即,日終清算后,投資者的港股買入交易,按賣出結算匯兌比率所計算出的、實際需要支付的人民幣,一般將少于證券公司日間按賣出參考價所計算出的金額。反之,日終清算后,投資者的港股賣出交易,按買入結算匯兌比率所計算出的、實際可以得到的人民幣,一般將多于證券公司日間按買入參考價所計算出的金額。當然,出于風險管理的需要,可能有證券公司會在參考報價的基礎上再加減一定比例來控制客戶資金,投資者應事先咨詢指定交易證券公司了解詳情。
提示投資者注意,極端情況下離岸人民幣市場發生大幅度波動時,有可能出現結算匯兌比率劣于參考匯率的結果。因此,投資者需及時關注離岸人民幣市場并查看資金賬戶余額,防止資金賬戶出現透支。
答:投資者可通過上交所網站查詢參考匯率、結算匯兌比率信息。
答:沒有影響。投資者T日通過港股通買賣港股,T日日終已經鎖定交收日的換匯匯率。因此,T日日終至T+2交收日之間的匯率變動,不會影響投資者T日交易的人民幣結算資金金額。
提示投資者注意,T日,是指港股通交易日;T+2日,是指港股通交易日后第2個港股通交收日。
答:滬港通業務交易日、交收日的確定,原則上將選取兩地股票市場的共同交易日進行交易,但由于雙方市場節假日存在差異且兩地結算公司的交收周期也不同,所以會出現在若干共同交易日也無法進行交易和交收的情況。因此,滬港通僅在滬港兩地均為交易日且能夠滿足交收結算安排時開通。
具體交易日安排,將由兩地交易所和結算公司,在每年年前共同進行研究確定并對市場公布?;Ω弁ǖ蹦甑慕灰茲瞻才漚誑ㄖ岸允諧」?。
答:港股通業務開展初期,交易日、交收日的確定遵循以下幾條原則:
(1)“最小交集”:僅在滬港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排時開通。
(2)內地放假、香港放假的均不作為交易日和交收日。
(3)香港市場規定,若圣誕、元旦及農歷新年的前一日為工作日的,則該日上午半天交易,為非交收日,簡稱“半日市”。遇“半日市”,港股通交易半天,但當天為非交收日;
(4)對于內地放假香港不放假的情況,為避免無法完成資金交收,內地放假首日之前的兩天不作為港股通交易日。
以2014年9、10月份為例(其中:H代表香港法定節假日,S代表內地法定節假日):
答:如果圣誕節前一天(12月24日)、元旦前一天(12月31日)和農歷新年前一天(農歷臘月三十)為工作日,則香港市場上述日期為半日市:上午半天交易,且當日不是港股通交收日。那么,半日市(L日)、半日市前一交易日(L-1日)交易證券的交收均在L+2日完成。
例如:12月22日、12月23日為港股通交易日,12月24日為港股通半日市, 12月25日至12月28日為圣誕期間休假日。
12月29日將完成:12月22日交易資金的交收、12月23日及12月24日組合費、公司行為資金的交收;
12月30日將完成:12月23日、12月24日交易資金的交收、12月29日組合費、公司行為資金的交收。
答:香港市場是臺風和黑色暴雨的多發地,對此香港市場有一套既定成熟的做法。遇特定節假日、惡劣天氣等情況,香港市場會在交易、清算、交收方面作出特殊的安排,屆時中國結算會相應作出調整,并及時通知結算參與人。
答:投資者需要查詢港股的持有及持有變動記錄時,中國結算參照A股做法為投資者提供查詢服務,所需提交材料和辦理流程參照中國結算A股相關業務規則。中國結算出具的證券持有記錄,是港股通投資者享有該證券權益的合法證明。
答:投資者港股持有余額分為日終持有余額(Balance)、可交易數量(Available)、未完成交收數量(Pending);如發生凍結,還記錄凍結數量(Frozen)。
可交易數量(A)=日終持有余額(B)+ 未完成交收數量(P) -凍結數量(F)
答:參照投資者查詢A股標準收費。當投資者同時查詢滬市人民幣普通股票賬戶中記錄的A股和港股時,港股的持有及持有變動查詢收費根據證券賬戶與A股合并計收,不單獨收取查詢費。
答:不可以。投資者通過港股通持有的港股,只能通過港股通賣出并取回人民幣現金,不能跨境轉存管,中國證監會另有規定的除外。
答:不可以。投資者通過港股通持有的港股,只能通過港股通賣出并取回人民幣現金,投資者不能要求存入或提取紙面股票,也不能在香港市場進行任何其他投資。中國證監會另有規定的除外。
    答:可以。港股通投資者以其持有的港股,辦理質押登記和解除質押登記業務時,所需提交材料和辦理流程均參照A股證券質押登記業務相關業務規則和指南。提示投資者注意,因港股通交易的交收期為T+2日,已申報凈買入但尚未完成交收或已申報凈賣出但尚未在持有數量中扣減的港股無法用于質押。
答:港股通投資者以其持有的港股,辦理質押登記后,質押的質物包括質押登記申請所記載的相應數量的證券及該部分證券在質押登記有效期內通過香港結算派發的紅股和無選擇權的現金紅利。
若派發的紅股為非港股通標的證券但在聯交所掛牌交易的,出質人可在質押解除后賣出該股份。無選擇權的現金紅利將在質押解除后按照香港結算向中國結算派發的金額,通過出質人證券賬戶指定交易的證券公司發放給出質人。
    答:港股通投資者可參照中國結算A股相關業務規則,辦理因繼承、離婚、法人資格喪失、投資者向基金會捐贈及經國家有權機關批準等情形涉及的港股通股票非交易過戶業務。
提示投資者注意,中國結算不辦理港股通投資者因協議轉讓涉及的非交易過戶業務。
答:中國結算辦理港股通股票非交易過戶業務的流程如下:(1)中國結算對港股通投資者提交的非交易過戶申請材料進行審核;(2)審核通過的,按非交易過戶的相關收費標準計算并收取過戶所產生的印花稅和過戶費;(3)中國結算將報稅材料郵寄至香港結算,并將印花稅稅款交至香港結算;由香港結算轉交至香港稅務局并在成交單據貼印花后,郵寄至中國結算;(4)中國結算收到相關通知和材料后辦理股份過戶,并將成交單據寄送給投資者。
提示投資者注意,因要向香港印花稅署繳付印花稅,非交易過戶的辦理周期至少需要八個港股通交易日,投資者須注意其中可能帶來的股價波動、司法凍結等風險。
答:港股通投資者辦理非交易過戶業務需繳納印花稅、過戶費,辦理質押業務需繳納質押登記費,稅費標準如下:
項目
標準
繳付人
繳付對象
非交易過戶印花稅
按轉讓股份上一港股通交易日收盤市值的1‰計收,如所計得的印花稅包括不足1港元之數,該不足之數須當作1港元計算。(采用當日參考匯率賣出價換算成人民幣收取,四舍五入取整到元,并根據實際換匯匯率多退少補
轉讓雙方投資者
印花稅署
非交易過戶費
按轉讓股份上一港股通交易日收盤市值的1‰換算成人民幣計收(四舍五入取整到元),最高上限10萬元人民幣(雙向收?。ɑ凰慊懵什捎蒙弦桓酃賞ń灰茲戰崴慊愣冶嚷?/span>
轉讓雙方投資者
中國結算
質押登記費
以上一港股通交易日收盤市值作為基礎換算成人民幣計收(四舍五入取整到元),換算匯率采用上一港股通交易日結算匯兌比率。500萬市值以下(含)部分按該部分市值的1‰元人民幣收取,超500萬市值的部分按該部分市值的0.1‰元人民幣收取,起點100元人民幣。
質押登記申請人
中國結算
答:中國結算在工作日均受理并辦理港股通質押、非交易過戶業務。如香港為非工作日、內地為工作日的,中國結算也受理并辦理港股通的質押、非交易過戶業務。
答:不會。港股通投資者持有的港股,由中國結算在香港結算開立證券賬戶,代所有投資者名義持有并存管于香港結算,最終以香港中央結算(代理人)有限公司的名義出現在港股上市公司的股東名冊中。
答:主要原因是香港市場實施以間接持有方式為主的多級持有體系。在香港市場,投資者如需交易股票,一般會將紙面股票托管至券商,券商再存管至香港結算,最終以香港結算代理人的名義體現在股東名冊。對港股通投資者而言,其持有的股票,是以中國結算的名義存管于香港結算,也以香港中央結算(代理人)有限公司的名義體現在股東名冊上。
答:中國結算作為港股通投資者港股的名義持有人,將投資者取得的證券以中國結算名義存管在香港結算,通過香港結算行使對證券發行人的權利。為充分保障投資者的權利,中國結算通過投資者指定交易券商,在充分征求投資者意愿后為投資者提供港股通股票權益分派、投票等公司行為代理服務。
答:公司行為是香港證券市場對包括派發現金紅利、股票紅利、投票、參與新股發行認購、供股、公開配售、公司收購、分拆合并等涉及上市公司及其股票相關業務的統一用語。
公司行為資金是指因上述公司行為相關業務所產生的資金收付。如,投資者收取紅利資金,或因參與供股業務繳納供股款等。
答:中國結算作為名義持有人,負責港股通投資者意愿的收集、資金代收付和紅股的分配等港股公司行為處理。投資者可向指定交易券商申報,由中國結算根據從指定交易券商處收集到的投資者指示匯總再向香港結算辦理。中國結算在向香港結算辦理相關港股公司行為業務時,遵照香港結算相關業務規定。
    答:目前,中國結算可提供的名義持有人服務包括:(1)現金紅利派發、送股、股份分拆及合并、投票、公司收購及出具持有證明等服務;(2)依照有關法規、規章或規范性文件的相關規定,辦理額度內供股、額度內公開配售和以股息權益選擇認購股份的服務。
    答:依照有關法規、規章或規范性文件的相關規定,中國結算暫不提供超額供股和超額公開配售的服務,不提供新股發行認購服務。
    答:主要業務流程詳見下圖:
(1)香港上市公司在聯交所的披露易網頁公布公司行為信息。香港結算主動從披露易取得公司行為訊息;
(2)香港結算進行處理后將訊息發布在CCASS終端機上,中國結算在CCASS終端機得到相關數據;
(3)中國結算再將公司行為訊息發送結算參與人(即投資者指定交易的證券公司);
(4)由結算參與人將上述公司行為訊息轉發給港股通投資者;
(5)投資者發出指示給結算參與人;
(6)結算參與人申報給中國結算;
(7)中國結算將投資者指示匯總再轉發給香港結算;
(8)香港結算匯總后轉發給香港過戶處;
(9)香港過戶處代上市公司處理有關公司行為,發放權益給香港結算;
(10)香港結算代其參與者收取權益后,發放給中國結算。如權益涉及股份,香港結算從過戶處收取股份后,將權益證券記增到中國結算的證券賬戶;
(11)如權益涉及資金,香港結算會將權益資金派發到中國結算的指定銀行賬戶。中國結算完成換匯后,將人民幣資金從香港匯款給中國結算在國內的結算銀行;
(12)中國結算將權益資金發放給內地券商及/或將權益證券記增到投資者的證券賬戶;
(13)由結算參與人將權益資金發放投資者。
答:香港市場的公司行為發生頻率高,形式做法較A股多樣。因此,港股通投資者在行使股東權利時,要注意以下事項:
(1)對于香港市場發生的公司行為,由于中國結算是在匯總后再向香港結算進行意愿提交,所以,為確保在香港結算規定的時間內向其提交港股通投資者意愿征集結果,中國結算對投資者設定的意愿征集期比香港結算的征集期稍早結束;
(2)在港股通股票投票方面,投票可以沒有權益登記日,此時以投票截止日的證券持有為計算基準。投票數量超出持有數量的,按照比例分配持有基數。投資者對同一項議案,可以同時投贊成、反對和棄權票(如有);
(3)在現金紅利派發業務(包括含選擇權的紅利派發業務)中,由于在收到香港結算派發的外幣紅利資金后,中國結算要進行換匯、清算、發放等多項業務處理,港股通投資者收到上市公司現金紅利的實際到賬日要略晚于香港結算公布的派發日。此外,香港結算向中國結算派發的紅利資金可能是美元、港幣等外幣,但中國結算派發給投資者的紅利資金均為人民幣;
(4)送股業務及含股票股利選擇權的紅利業務派發的紅股上市時間可能較香港市場延后。港股通股票發行人派發紅股的,中國結算在收到香港結算派發紅股到賬當日或次日進行業務處理,相應紅股可在處理日的下一港股通交易日上市交易。這樣,港股通投資者紅股可賣首日可能較香港市場晚一個港股通交易日。
    答:因港股通股票權益分派、轉換、公司收購等情形,港股通投資者取得聯交所上市非港股通證券的,可以通過港股通賣出,但不得買入,上交所另有規定的除外。
    答:因港股通股票權益分派或轉換等情形,港股通投資者取得聯交所上市股票的認購權利在聯交所上市的,可以通過港股通賣出,但不得行權。
    答:因港股通股票權益分派、轉換、公司收購等情形,港股通投資者取得非聯交所上市證券的,可以享有相關權益,但不得通過港股通買入或賣出,具體安排由中國結算商香港結算確定。
答:“供股”是指聯交所上市公司向現有證券持有人作出供股要約,使其可按持有證券的比例認購證券。供股權可通過二級市場進行轉讓??沙釗瞎?,超額認購部分可獲配數量取決于中簽率。提示投資者注意,(1)為確保供股繳款結算和換匯的時效性,中國結算設定的供股權申報截止日早于香港結算設定的截止日三個滬市工作日。(2)供股交易不影響供股權申報,供股申報確認結果以港股通投資者繳款結算時的供股權可用數量(實際供股權持有量扣除賣出未交收和已凍結數量)為限確定。
例:H股03968招商銀行的供股詳情為每10股招商銀行股票可認購1.3股新的招商銀行股票,每股認購價為港幣10.06元。某投資者在股權登記日持有1500股招商銀行股票,將可獲配195股供股權。計算方法:1500/10×1.3=195股供股權。在獲得供股權以后,該投資者可選擇是否行使供股權:⑴選擇行使供股權,投資者可以每股港幣10.06元的價格獲配195股招商銀行股份;⑵在交易期間內通過股票市場出售供股權;⑶不采取任何行動,則供股權失效。
答:“公開配售”是指聯交所上市公司向現有證券持有人作出要約,使其可認購證券。公開配售處理與供股類似,區別在于公開配售權益不可通過二級市場進行轉讓,只能行權申報。
例:港股01226中國投融資的公開配售詳情為每持有兩股現有股份獲發1股發售股份,每股認購價為港幣0.2元。某投資者在股權登記日持有1500股中國投融資股票,則該投資者可以以每股0.2元的價格獲配750股股份。計算方法:1500/2×1=750股。
答:“以股息權益選擇認購股份”是指在聯交所上市公司派發含股利選擇權紅利時,投資者選擇接受股票而非現金的行為。
在中國結算設定的股利選擇權申報期內,投資者可通過指定交易券商進行股利選擇權的申報、查詢和已申報選擇權的撤銷。申報的數量應為申報選擇股票股利的紅利權數量。
提示投資者注意,為確保在香港結算規定的時間內向其匯總提交港股通投資者股利選擇權的意愿征集結果,中國結算設定的股利選擇權申報截止日較香港結算截止日早兩個滬市工作日。
答:股利選擇權申報截止日日終,中國結算對投資者通過券商提交的股利選擇權申報數據進行處理。若港股通投資者累計申報數量大于港股通投資者賬戶的紅利權可用余額(扣除被凍結的紅利權數量),則超出部分作申報失敗處理,未超出部分申報成功。投資者可通過券商查詢其賬戶的有效申報數量和紅利權余額。
香港結算股利選擇權申報截止日的下一個港股通交易日,中國結算收到香港結算應收股利數據后,根據港股通投資者的選擇權有效申報數量,將股票股利總額在港股通投資者證券賬戶中進行分配(新增股票暫不能流通),并將股票股利數據發送給投資者指定交易券商。其中,
投資者賬戶應收股票股利=(申報股利選擇權的股份數量×每股紅利金額)÷以股代息的價格,小于1股的零碎股舍尾。
提示投資者注意,對于投資者分配的小于1股的零碎股,中國結算根據以股代息價格以現金方式發放。
在股票股利派發到賬日,中國結算根據收到香港結算派發股票股利的到賬時間,于當日或次日進行業務處理。處理日下一個港股通交易日,投資者賬戶中相應的股票股利可上市交易。
答:是指中國結算在送股業務中,為確保每個投資者所得的股票股利之和等于中國結算從香港結算收到的股票股利,對投資者賬戶中不足1股的零碎紅股,按照投資者零碎股份數量大小順序排列,零碎股份數量相同的,由電子結算系統隨機排列。按照排列順序,依次均登記為1股,直至完成全部送股。精確算法也適用于股份分拆與合并業務。
答:港股紅利派發與A股相比,主要差異包括:(1)港股紅利可能派發除港幣外的其他外幣,中國結算將在換匯后統一以人民幣形式將紅利資金發給投資者。(2)港股紅利可能有股利選擇權,即,投資者可以申報不超過股權登記日所記錄的紅利權數目,選擇以股票股利代替現金股利。(3)今年以來,上海市場實施上市公司紅利R+1發放,港股因存在股利選擇權等情況,紅利登記日與紅利資金實際派發日之間間隔較長。
例:港股00011恒生銀行6月3日發布公告,權益登記日為6月11日,紅利資金發放日為7月4日,每股紅利0.5美元,美元兌人民幣匯率6.21,可以選擇以股票股利代替現金股利,以股代息價格是10美元。某投資者6月11日持有200股恒生銀行股票,其選擇了100股紅利權數以股票股利代替現金股利,則其可以收到(0.5×100)/10=5股恒生銀行股票,和0.5×100×6.21=310.5元人民幣紅利資金。
答:中國結算在收到香港結算派發的外幣紅利資金后,需要與銀行協商進行換匯并將資金調撥至境內,此后再派發人民幣形式的紅利資金給港股通投資者,因此,投資者收到紅利資金的時間會晚于香港市場。
答:中國結算辦理現金紅利派發業務,在收到香港結算派發的外幣紅利資金后三個港股通交易日內,進行換匯、人民幣紅利金額和零碎股現金清算、發放等業務處理。
(1)投資者賬戶現金紅利金額=每股紅利金額×紅利權余額,小于1分的尾數進行舍尾處理。
(2)投資者賬戶應收零碎股現金=[(申報股利選擇權的股份數量×每股紅利金額)÷以股代息的價格-投資者賬戶應收股票股利(整數)] ×以股代息的價格,小于1分的尾數進行舍尾處理。
提示投資者注意,根據國家稅法和稅收政策的相關規定,應繳納紅利所得稅的港股通投資者的每股紅利金額按照稅后金額計算。
答:中國結算辦理送股業務,根據香港結算派發紅股到賬時間,到賬時點早于中國結算系統日終處理時點的,在收到紅股當日進行業務處理,相應紅股可于處理日下一港股通交易日上市交易;到賬時點晚于中國結算系統日終處理時點的,在下一個港股通交易日進行業務處理,相應紅股仍于處理日下一港股通交易日上市交易。因此,港股通投資者紅股可賣首日一般均較香港市場晚一個港股通交易日。
答:因港股通股票送股、股份分拆及合并等業務,港股通投資者賬戶中可能產生零碎股。中國結算對港股通投資者賬戶中小于1股的零碎股,進行舍尾處理。中國結算從香港結算獲得的紅股總數或分拆、合并股票數額大于港股通投資者賬戶舍尾取整后的總數的,中國結算按照精確算法分配差額部分。
答:中國結算在辦理港股通上市公司股份分拆及合并業務時,根據香港聯交所和香港結算的業務規則,結合上交所的交易安排,進行股份代碼轉換處理,調整賬戶持有數量。港股通投資者應關注股份分拆及合并時賬戶中的股份代碼和持有數量的變化,根據《中國結算上海分公司港股通存管結算業務指南》(//www.chinaclear.cn/zdjs/editor_file/20140926163401589.pdf)參與相關業務。
答:主要差異包括:(1)港股通投資者對于同一項議案,可以同時投贊成、反對和棄權票(如有);(2)港股投票業務存在無股權登記日的情形。無股權登記日的投票以投票截止日日終的持有為基數。
答:中國結算辦理投票業務,匯總申報期內港股投資者投票意愿后,向香港結算提交。港股通投資者各類票數總額超過投票登記日或者香港結算投票截止日持有數量的,中國結算以實際持有為基數按比例分配。投資者應當了解與港股通投票業務相關的以下事項:
(1)投票信息獲取。香港結算通過其系統設立并發布有關投票的公司公告及事件,有關投票信息包括公告編號、證券代碼、投票期間、股東會議類型、會議舉行日期、會議地點、投票業務權益登記日(如有)、議案編號、議案概述(不含議案具體內容)等。中國結算對從香港結算系統獲得的投票信息進行登記,于維護日日終發送給證券公司,并由證券公司向投資者轉發。投資者和證券公司可通過聯交所披露易網站查找相應股東大會通告,獲取議案具體內容。
(2)投票申報。港股通投資者可通過證券公司申報投票意愿。投票選項包括贊成、反對、棄權(上市公司可不設立棄權選項)。提示投資者注意,境內投票截止日比香港結算設立的投票截止日提前一個滬市工作日。
(3)投票結果統計及反饋。對于同一筆投票業務,投資者通過證券公司每次申報的投票信息將會覆蓋前一次的投票信息。對于校驗成功的申報記錄,中國結算于境內投票截止日日終進行處理,匯總生成港股通投資者的投票意愿后,代理港股通投資者向香港結算提交。港股通投資者對同一項議案投贊成票、反對票和棄權票三類票數總額超過投票登記日或者香港結算投票截止日持有數量的,中國結算以實際持有為基數按比例分配。
(4)投票業務中途修改。對于在現有投票業務的投票期間發行人修改股東會議內容或議案的情況,香港結算通過其系統終止現有投票業務,并設立和發布一個新的有關投票的公司公告及事件,告知有關投票信息。新設立投票業務權益登記日一般同現有投票的登記日(如有)。中國結算將現有投票業務提前終止,登記新設立投票業務的相關信息,于維護日日終將現有投票提前終止以及新設立投票信息發送給證券公司,由證券公司轉發給投資者。
對提前終止的投票業務,中國結算不做投票結果匯總和提交,港股通投資者已申報的投票意愿視為無效。對新設投票業務,港股通投資者申報的投票意愿,中國結算按照上述(3)匯總申報期內港股投資者投票意愿后,向香港結算提交投票意愿。
答:中國結算辦理強制性公司收購業務,根據香港結算的通知公告,對港股通投資者的相應股份作收購保管和注銷處理,無需投資者申報。
中國結算在收到香港結算支付的收購資金或股份后三個港股通交易日內,完成收購股份的過戶登記及其對應的收購資金(證券)的支付。提示投資者注意,若賬戶中股份有質押或者凍結,支付方式為現金的,收購資金暫不發放,待凍結或質押解除后再按照相應金額發放;支付方式為股份的,支付收購股份托管在相應證券賬戶后進行凍結。
答:中國結算辦理有條件和無條件的非強制性公司收購業務,根據申報期內港股通投資者申報意愿,對相應股份作收購保管和注銷處理。有條件的非強制性收購被取消的,中國結算根據香港結算的指令,退回相應股份。中國結算在收到香港結算支付的收購資金或股份后三個港股通交易日內,完成資金或股份的相應處理。
投資者辦理非強制性公司收購業務相關業務,可參照《中國結算上海分公司港股通存管結算業務指南》(//www.chinaclear.cn/zdjs/editor_file/20140926163401589.pdf)。
答:港股通投資者參與非強制性公司收購業務,應注意以下事項:
(1)接受收購建議的股份申報和撤回申報期限為中國結算發布的港股公司收購登記信息所載明的起始日至截止日(截止日為香港市場截止日的前兩個港股通交易日);申報時間為申報期限內每個滬市交易日9:00至16:00。
(2)因港股通交易的交收期為T+2日,已凈賣出但尚未在持有數量中扣減的股份,以及已凍結的股份,均無法納入有效申報數量;撤回申報的有效數量,不得超過投資者已生效的申報數量。
(3)中國結算在申報有效期內每個交易日辦理有效申報股份的保管和有效撤銷申報股份的解除保管,并于申報截止日次一港股通交易日辦理申報期內累計保管成功股份的注銷。在股份保管期內,除司法強制扣劃以外,已辦理保管的股份不得進行任何形式的過戶。接受收購建議的投資者在未收到收購支付的資金或股份前,不能變更其指定交易關系。
(4)有條件收購轉換為無條件收購當日,中國結算根據香港結算的通知,變更原收購代碼的收購類型,并相應延長申報期限。在有條件收購階段申報的指令繼續有效,投資者無需重新申報。
(5)當有條件收購條件未滿足,或部分收購股份未被接納的,中國結算在收到香港結算退回股份的次一交易日,將返還股份記錄在投資者證券賬戶中。
(6)無保證配額的部分收購,中國結算根據香港結算反饋的成功收購數量,按照投資者申報數量占總申報數量的比例計算每個投資者成功收購數量,返還剩余申報股份。對于不足1股的零碎股份,按照精確算法在投資者賬戶中分配。
答:投資者可以通過多種途徑獲取港股公司行為信息:(1)從香港聯交所披露易網站獲取港股公司行為信息。披露易網站地址如下:
//www.hkexnews.hk/listedco/listconews/mainindex/sehk_listedco_datetime_today.htm
(2)投資者可通過其指定交易的券商獲得港股公司行為有關信息。中國結算通過香港結算獲得港股公司行為摘要信息后,將相關信息通知券商,并由券商向投資者轉發。
答:投資者在進行港股通交易時,主要支付交易稅費、結算及交收服務費用、存管和公司行為服務費用。具體包括:

小類
項目
繳付對象
收費/計算標準
交易稅費
(交聯交所或由聯交所代收)
交易稅費
印花稅
印花稅署
雙邊,按成交金額的0.1%計收(取整到元,不足一元按一元計)。
交易征費
證監會
雙邊,按成交金額的0.003%計收(四舍五入至小數點后兩位)。
交易費
聯交所
雙邊0.005%(四舍五入至小數點后兩位)。
交易系統使用費
雙邊,每筆交易0.5港幣。
結算收費
(交香港結算)
結算及交收服務
股份交收費
香港結算
雙邊,按成交金額的0.002%計收,每邊最低及最高收費分別為2元及100元(四舍五入至小數點后兩位)。
存管及公司行為服務
證券組合費
香港結算代理人
根據持有港股的市值設定不同的費率,詳見證券組合費費率表。
答:證券組合費是指香港結算根據中國結算名義持有賬戶每自然日日終港股持有市值,按逐級遞減的費率標準,所計收的存管和公司行為服務費用(詳見下表)。中國結算依據相同標準,對每個持有港股的A股證券賬戶進行收取。
持有港股的市值(幣種:港幣)
年費率
小于或等于港幣 500億元
0.008%
大于港幣500億元,小于或等于2,500億元
0.007%
大于港幣2,500億元,小于或等于5,000億元
0.006%
大于港幣5,000億元,小于或等于7,500億元
0.005%
大于港幣7,500億元,小于或等于10,000億元
0.004%
大于港幣10,000億元
0.003%
提示投資者注意,由于證券組合費根據投資者證券賬戶持有市值以一定的比例按自然日進行計算收取,也就是說,如果持有港股通證券,即使不交易,也需每日繳納證券組合費,投資者應避免因此發生資金透支。
答:目前,香港結算針對香港本地市場收取的證券托管、代理人服務等收費項目有4、5項之多,計算標準比較復雜,而且收取時間不統一,香港當地也有簡化收費標準的呼聲。香港結算正在推動統一采取組合費代替現有收費標準。因此,對投資者而言,證券組合費并非進行港股買賣的額外成本。
答:當匯率出現極端情況下的大幅波動,或者由于香港市場相關交易、結算費用的收?。ɡ?,交易系統使用費是按實際成交宗數而不是申報筆數收??;又如,香港結算按日收取證券組合費),均可能會導致投資者賬戶透支。因此,港股通投資者應關注其賬戶內的資金余額,做出必要的預留。
答:由于港股通境內結算適用分級結算原則,因此,港股通投資者可能面臨以下風險:
1)因結算參與人(即投資者指定交易的證券公司)未完成與中國結算的集中交收,導致投資者應收資金或證券被暫不交付或處置;
2)結算參與人(即投資者指定交易的證券公司)對投資者出現交收違約導致投資者未能取得應收證券或資金;
3)結算參與人(即投資者指定交易的證券公司)向中國結算發送的有關投資者的證券劃付指令有誤導致投資者權益受損;
4)其他因結算參與人(即投資者指定交易的證券公司)未遵守相關業務規則導致投資者利益受到損害的情況。
答:港股通投資者可能面臨以下跨境結算風險:
1)港股通交易的交收可能因香港出現臺風或黑色暴雨等發生延遲交收;
2)香港結算因極端情況下無法交付證券對中國結算實施現金結算的,中國結算參照香港結算的處理原則進行相應業務處理;
3)香港結算發生破產而導致其未全部履行對中國結算的交收義務的,中國結算協助向香港結算追索,但不承擔由此產生的相關損失。
答:香港地區與內地在稅收安排方面存在差異,投資者買賣港股通股票,應當按照香港地區相關規定繳納稅款。
 
 
 
 
 
 
 
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